Hoje, IMBI4 abriu em Gap de alta, um tanto exagerado para meu gosto. Como o papel já havia esticado muito, subi mais meu stop para proteger meu ganho, até a máxima de ontem.
Este stop foi disparado em R$ 1,84 e saí do trade com 20,15% de ganho.
Bom trade, bons ganhos.
Amanhã devo escrever sobre "O que faria diferente em IMBI4"
terça-feira, 29 de janeiro de 2008
segunda-feira, 28 de janeiro de 2008
Petisco em IMBI4
O Sr. Mercado ainda está naquele "vai-não-vai", oscilando no meio do canal de alta.
Sem humor definido, nada de grandes posições, principalmente em papeis altamente correlacionados ao IBOV (os quais oscilam num rítimo muito próximo do indice).
Mas um papel me chamou a atenção. IMBI4 vinha testando uma resistência e a cada novo teste, seu fundo ficava mais raso, desenhando um triângulo no gráfico.
O volume subia quando os preços subiam, demonstrando que havia uma tensão pró-alta que a cada ameaça de subida, trazia consigo um bom número de compradores.
Meu Start estava armado a R$ 1,36, mas foi engolido pelo gap de alta. Consegui concluir minha compra a um preço médio de R$ 1,53.
O dia foi muito forte hoje, já ajustei meu Stop Loss para meu ponto de equilibrio e vou acompanhar a alta, sem maiores riscos de perda.
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Matheus Massari
Sem humor definido, nada de grandes posições, principalmente em papeis altamente correlacionados ao IBOV (os quais oscilam num rítimo muito próximo do indice).
Mas um papel me chamou a atenção. IMBI4 vinha testando uma resistência e a cada novo teste, seu fundo ficava mais raso, desenhando um triângulo no gráfico.
O volume subia quando os preços subiam, demonstrando que havia uma tensão pró-alta que a cada ameaça de subida, trazia consigo um bom número de compradores.
Meu Start estava armado a R$ 1,36, mas foi engolido pelo gap de alta. Consegui concluir minha compra a um preço médio de R$ 1,53.
O dia foi muito forte hoje, já ajustei meu Stop Loss para meu ponto de equilibrio e vou acompanhar a alta, sem maiores riscos de perda.
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Matheus Massari
quinta-feira, 24 de janeiro de 2008
Esperando "firmar o pé"
Nosso querido maniáco depressivo, o Sr. Mercado, começa a querer se aquietar no nível do objetivo do OCO.
No entanto, ainda estamos no meio do canal de alta, ou seja, não estamos na melhor relação risco x retorno. Por isso me mantenho aguardando o mercado "firmar o pé" de maneira mais confiável.
Essa queda gerou ótimas oportunidades, derrubando o preço de papeis muito interessantes.
Sobre KEPL3, zerei minha posição na zona de empate aguardando melhor definição do mercado.
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Matheus Massari
No entanto, ainda estamos no meio do canal de alta, ou seja, não estamos na melhor relação risco x retorno. Por isso me mantenho aguardando o mercado "firmar o pé" de maneira mais confiável.
Essa queda gerou ótimas oportunidades, derrubando o preço de papeis muito interessantes.
Sobre KEPL3, zerei minha posição na zona de empate aguardando melhor definição do mercado.
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Matheus Massari
quinta-feira, 17 de janeiro de 2008
KEPL3 - Ela não me quer, mas eu quero
Ontem, dia 16, acabei por não postar nehuma nova mensagem e consequentemente não informei meu stop disparado em KEPL3 nos R$ 0,36.
No entanto, ainda ontem, sinalizou uma possível retomada compradora formando um candle de reversão, com bom volume, sobre o suporte de 38,2 de Fibo. Receita que eu realmente gosto e de que tenho boas lembranças. Resultado; comprei KEPL3 novamente hoje, quando confirmou a possível reversão.
É uma história de "eu quero mas ela não me quer". Espero que tenha final feliz :)
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Matheus Massari
No entanto, ainda ontem, sinalizou uma possível retomada compradora formando um candle de reversão, com bom volume, sobre o suporte de 38,2 de Fibo. Receita que eu realmente gosto e de que tenho boas lembranças. Resultado; comprei KEPL3 novamente hoje, quando confirmou a possível reversão.
É uma história de "eu quero mas ela não me quer". Espero que tenha final feliz :)
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Matheus Massari
terça-feira, 15 de janeiro de 2008
KEPL3 - Grandes chances de disparar o Stop
KEPL3, assim como quase todo o mercado, teve um fraco desempenho hoje, fechando muito próximo do Stop.
Isso aumenta muito a possibilidade de disparo do mesmo, já que estou apenas alguns centavos do preço.
Posição mantida, vamos ver no que vai dar. (respeitar o planejado)
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Matheus Massari
Isso aumenta muito a possibilidade de disparo do mesmo, já que estou apenas alguns centavos do preço.
Posição mantida, vamos ver no que vai dar. (respeitar o planejado)
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Matheus Massari
O que eu faria diferente - SMTO3
Ao contrário de minha expectativa, SMTO3 não parou no teto do canal de alta e continuou sua subida até os níveis do IPO.
A minha intenção foi preservar o ganho bom e rápido, mas uma execução diferente poderia ter resutado em ganhos melhores.
Contrariando uma regra clara sobre trades, na qual é dito que não se encerra uma posição ganhadora, precipitei minha saída quando o correto deveria ter sido apenas o ajuste do Stop Loss.
Bem, ainda foi um ótimo trade com cerca de 18,5% de ganho, mas poderia ter sido melhor se esta regra básica tivesse sido respeitada.
Abraços,
Matheus Massari
A minha intenção foi preservar o ganho bom e rápido, mas uma execução diferente poderia ter resutado em ganhos melhores.
Contrariando uma regra clara sobre trades, na qual é dito que não se encerra uma posição ganhadora, precipitei minha saída quando o correto deveria ter sido apenas o ajuste do Stop Loss.
Bem, ainda foi um ótimo trade com cerca de 18,5% de ganho, mas poderia ter sido melhor se esta regra básica tivesse sido respeitada.
Abraços,
Matheus Massari
quinta-feira, 10 de janeiro de 2008
KEPL3 - hora do friozinho na barriga
Após a confirmação da subida, através do rompimento do retângulo, KEPL3 tem seu primeiro dia de baixa, que sugere a tradicional correção pós-rompimento, conhecida por pullback.
Meu frio na barriga deve-se ao fato que meus últimos dois trades baseados em rompimentos de retângulo foram "stopados" neste pullback, e depois os papeis se recuperaram e atingiram seus objetivos.
Me resta apenas manter meu stop armado e torcer para que desta vez, não seja disparado acidentalmente.
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Matheus Massari
Meu frio na barriga deve-se ao fato que meus últimos dois trades baseados em rompimentos de retângulo foram "stopados" neste pullback, e depois os papeis se recuperaram e atingiram seus objetivos.
Me resta apenas manter meu stop armado e torcer para que desta vez, não seja disparado acidentalmente.
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Matheus Massari
Fim de trade em SMTO3
Ao contrário do que disse no último post sobre SMTO3, acabei por realizar totalmente o lucro na operação.
A razão desta mudança de opinião é simples: O teto do canal.
Todo canal tem por objetivo definir qual a área de oscilação de um preço, onde o preço se alterna entre teto do canal e base do canal. Em última análise, o canal serve de referência para determinarmos os possíveis pontos de mudança de direção dos preços.
Apenas para ilustrar, vejamos o canal atual do IBOV:
Reparem como o canal serve como limitador do movimento de oscilação dos preços. Isso não quer dizer que não seja possível romper um canal de alta e continuar subindo, mas isso é um tanto atípico e, por consequência, pouco confiável.
Voltando a SMTO3:
Este canal ainda é muito novo, por isso, pode não ser ainda o canal definitivo e isso é um ponto contra a minha venda de hoje, mas por outro lado, temos um somatório de fatores pró-venda; como por exemplo a espera realização de lucro dos swing traders, visto que houve uma subida muito rápida e muito forte. Outro aspecto pró-venda é o próprio canal, que embora pouco confiável por ser tão novo, ainda é um canal. E por último, o tamanho do ganho, que para este trade chegou a 18,53%.
A junção destes pontos (bons ganhos, possível respeito ao canal e a expectativa de derruba dos preços pelos ST) me convenceu a realizar o ganho.
Caso julgue que minha venda foi precipitada, e os preços continuarão a subir, posso recomprar os papei e continuar o trade. Caso eu esteja certo, os preços cairão um pouco, gerando novas e boas oportunidades de compras.
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Matheus Massari
KEPL3 - boa relação RxR
Uma grande vantagem em papeis com pequeno valor, é, quando analisada de maneira correta, a relação Risco x Retorno.
Montei posição em KEPL3 a R$ 0,41, com Stop Loss logo abaixo a R$ 0,37. Apostando no rompimento de um retângulo, com objetivo inicial na casa dos R$ 0,56. Em outras palavras, um risco de perda de aproximadamente 9% para um risco de retorno de aprox. 36%.
O papel vem evoluindo bem, com volumes gigantescos e com altas consecutivas. Na última cotação que ví, estava na casa dos R$ 0,45.
Pretendo ajustar em breve meu Stop para níveis acima do meu ponto de equilíbrio.
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Matheus Massari
Montei posição em KEPL3 a R$ 0,41, com Stop Loss logo abaixo a R$ 0,37. Apostando no rompimento de um retângulo, com objetivo inicial na casa dos R$ 0,56. Em outras palavras, um risco de perda de aproximadamente 9% para um risco de retorno de aprox. 36%.
O papel vem evoluindo bem, com volumes gigantescos e com altas consecutivas. Na última cotação que ví, estava na casa dos R$ 0,45.
Pretendo ajustar em breve meu Stop para níveis acima do meu ponto de equilíbrio.
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Matheus Massari
SMTO3 - mais rápida do que esperado
SMTO3 atingiu ontem, com um movimento muito forte, o teto do canal de alta.
Muito volume acompanhou o movimento, confirmando de fato o pivô de alta para este papel.
Como todo movimento muito intenso, é esperada uma pequena fase lateral ou até mesmo uma pequena correção, gerada pela realização de lucros de traders que ganharam muito, muito rápido.
Vendi cerca de 13% da minha participação, para recomprar o papel caso venha a ter uma correção mais forte. Em outras palavras, minha ideia é recomprar algumas ações caso o preço caia, acreditando que trata-se de uma correção temporaria durante um movimento de alta mais consistente. (isto porque tivemos a confirmação do pivô de alta).
Os 87% restantes de minha posição foram ajustados para um nível de stop loss acima do meu ponto de equilíbrio. Ou seja, não há mais perda de dinheiro prevista para este papel. Agora é relaxar e cavalgar o trade que promete ser longo.
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Matheus Massari
Muito volume acompanhou o movimento, confirmando de fato o pivô de alta para este papel.
Como todo movimento muito intenso, é esperada uma pequena fase lateral ou até mesmo uma pequena correção, gerada pela realização de lucros de traders que ganharam muito, muito rápido.
Vendi cerca de 13% da minha participação, para recomprar o papel caso venha a ter uma correção mais forte. Em outras palavras, minha ideia é recomprar algumas ações caso o preço caia, acreditando que trata-se de uma correção temporaria durante um movimento de alta mais consistente. (isto porque tivemos a confirmação do pivô de alta).
Os 87% restantes de minha posição foram ajustados para um nível de stop loss acima do meu ponto de equilíbrio. Ou seja, não há mais perda de dinheiro prevista para este papel. Agora é relaxar e cavalgar o trade que promete ser longo.
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Matheus Massari
quarta-feira, 9 de janeiro de 2008
Boa pedida para KEPL3?
Papel vem sendo negociado com muito mais volume, desde o início de sua queda recente.
Parece que o "avião" que vinha descendo de ponta estabilizou seu vôo na faixa dos R$ 0,40.
O volume me chamou atenção e o possível rompimento dos R$0,44 pode sinalizar a retomada, inicialmente, para casa dos R$ 0,56.
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Matheus Massari
Bom desempenho nesse inicio de semana em SMTO3
O pivô de alta será confirmado em breve. (rompimento dos R$ 24,00)
Pretendo manter posição até que tenha topos e fundos consecutivos mais baixos, ou seja, até que surja um possível pivô de baixa.
Com isso quero dizer que manterei esta posição por muito tempo (espero :)), sendo tolerante a correções de curto prazo.
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Matheus Massari
LOGN3 - tapa de luva de pelica
Após o disparo de meu Stop Loss bem próximo a mínima de ontem, hoje LOGN3 recuperou boa parte da correção.
Como dito, muito provavelmente os preços vão retomar a subida, mas regra é regra; o Stop foi disparado de maneira responsável, uma vez que, no momento do disparo, os preços mostravam total fraqueza dos compradores, que recuperaram a força apenas na metade do pregão.
Nova entrada ainda é possível, mas acima dos R$ 13,95, onde confirma a continuação da alta.
Matheus Massari
Como dito, muito provavelmente os preços vão retomar a subida, mas regra é regra; o Stop foi disparado de maneira responsável, uma vez que, no momento do disparo, os preços mostravam total fraqueza dos compradores, que recuperaram a força apenas na metade do pregão.
Nova entrada ainda é possível, mas acima dos R$ 13,95, onde confirma a continuação da alta.
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Matheus Massari
segunda-feira, 7 de janeiro de 2008
SMTO3 tá indo.
A semana ainda tá começando, mas reforça a idéia de que o engolfo de alta foi de fato o fundo do pivô.
Só acompanhar e manter a posição.
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Matheus Massari
Stop em LOGN3
Papel ainda possui boas características, mas meu Stop foi disparado próximo à mínima de hoje (linha ponto-traço).
É bem possível que meu Stop tenha sido disparado e que os preços retomem a subida. Mas o fato é que meu planejamento apontava aquele nível de preço como minha tolerância de perda e, como meu planejamneto é o caminho a seguir, meu stop foi disparado e vendido sem pestanejar.
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Matheus Massari
É jogo ou não é jogo?
Um debate comum sobre Bolsa de Valores é a sua rotulação como jogo ou não.
Isto é mais frequente quando o debate acontece com alguém de mais idade. Isto porque quando essas pessoas se aventuraram na Bolsa de Valores nacional, não encontraram, na época, nenhum tipo de suporte ou lógica em seus atos. Apenas se expunham ao risco. Apenas jogavam.
Para se ter uma noção, basta imaginar a qualidade das informações, a agilidade do trade e outras tantas características que hoje são tão importantes, a décadas atrás. Muitas simplesmente não existiam.
Acontece que há outro lado nessa moeda. A geração atual é a geração "videogame". Para esta geração, tudo pode ser interpretado como jogo. Desde os estudos, o trabalho, até relacionamentos são "jogos" onde se marcam pontos ou não, onde se passa de fase ou não.
Enfim tudo é possível ser visto como jogo.
O grande problema está quando se usa o termo "jogo" de maneira pejorativa.
Imagine uma corrida de cavalos. Via de regra, trata-se de um jogo onde o apostador uma vez "comprado" arrisca 100% do dinheiro investido e não pode voltar atrás em nenhum momento.
Agora, imagine que hipotéticamente, o apostador pudesse entrar no jogo mesmo depois da corrida iniciada e decidisse comprar um bilhete de aposta do cavalo vencedor apenas alguns segundos antes dele cruzar a linha, de maneira que fosse impossível perder a aposta ou que as chances fossem muito favoráveis. Isso ainda seria um jogo? Tecnicamente sim, mas na verdade, seria uma grande OPORTUNIDADE.
Imagine ainda que o apostador pudesse exigir seu prêmio e sair da aposta a qualquer momento da corrida, mesmo antes da chegada. Imagine que o seu cavalo acaba de tomar a liderança e por isso o apostador resolve "liquidar" a posição e ir pra casa com parte do ganho, mesmo antes do fim da corrida. Isso também seria uma OPORTUNIDADE.
Ou ainda, imagine que o cavalo que estava em primeiro, perca uma posição, caindo para o segundo lugar. E o apostador resolve sair do jogo com parte do ganho, proporcional ao segundo colocado. Isto também seria uma OPORTUNIDADE.
Em outras palavras, para a geração "videogame" tudo é jogo, mas alguns possuem tantas oportunidades que classificá-los meramente como "jogos" não é algo muito bem visto.
É óbvio que a Bolsa gera perdedores. Mas cite-me um negócio, seja comércio, industria ou serviço que não gere seus perdedores; que ninguém fracasse.
Para concluir, considerado jogo ou não, a Bolsa de Valores é uma tremenda oportunidade.
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Matheus Massari
Isto é mais frequente quando o debate acontece com alguém de mais idade. Isto porque quando essas pessoas se aventuraram na Bolsa de Valores nacional, não encontraram, na época, nenhum tipo de suporte ou lógica em seus atos. Apenas se expunham ao risco. Apenas jogavam.
Para se ter uma noção, basta imaginar a qualidade das informações, a agilidade do trade e outras tantas características que hoje são tão importantes, a décadas atrás. Muitas simplesmente não existiam.
Acontece que há outro lado nessa moeda. A geração atual é a geração "videogame". Para esta geração, tudo pode ser interpretado como jogo. Desde os estudos, o trabalho, até relacionamentos são "jogos" onde se marcam pontos ou não, onde se passa de fase ou não.
Enfim tudo é possível ser visto como jogo.
O grande problema está quando se usa o termo "jogo" de maneira pejorativa.
Imagine uma corrida de cavalos. Via de regra, trata-se de um jogo onde o apostador uma vez "comprado" arrisca 100% do dinheiro investido e não pode voltar atrás em nenhum momento.
Agora, imagine que hipotéticamente, o apostador pudesse entrar no jogo mesmo depois da corrida iniciada e decidisse comprar um bilhete de aposta do cavalo vencedor apenas alguns segundos antes dele cruzar a linha, de maneira que fosse impossível perder a aposta ou que as chances fossem muito favoráveis. Isso ainda seria um jogo? Tecnicamente sim, mas na verdade, seria uma grande OPORTUNIDADE.
Imagine ainda que o apostador pudesse exigir seu prêmio e sair da aposta a qualquer momento da corrida, mesmo antes da chegada. Imagine que o seu cavalo acaba de tomar a liderança e por isso o apostador resolve "liquidar" a posição e ir pra casa com parte do ganho, mesmo antes do fim da corrida. Isso também seria uma OPORTUNIDADE.
Ou ainda, imagine que o cavalo que estava em primeiro, perca uma posição, caindo para o segundo lugar. E o apostador resolve sair do jogo com parte do ganho, proporcional ao segundo colocado. Isto também seria uma OPORTUNIDADE.
Em outras palavras, para a geração "videogame" tudo é jogo, mas alguns possuem tantas oportunidades que classificá-los meramente como "jogos" não é algo muito bem visto.
É óbvio que a Bolsa gera perdedores. Mas cite-me um negócio, seja comércio, industria ou serviço que não gere seus perdedores; que ninguém fracasse.
Para concluir, considerado jogo ou não, a Bolsa de Valores é uma tremenda oportunidade.
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Matheus Massari
quarta-feira, 2 de janeiro de 2008
Não há dinheiro ruim!
Recentemente, conversei com um amigo que pretende começar a operar mas está com pouca grana pra isso e, portanto, muito desanimado com o retorno que isso poderá gerar.
Expliquei a importância da consistência de ganhos e do prazo para que o dinheiro crescesse de fato.
Ele, com 28 anos, planeja se aposentar com 50 anos e dispõe de algo como R$ 2.000,00 para operar.
Projetei este valor em 20 anos a uma taxa de 3,5% a.m. Uma taxa alta, mas possível no mercado atual, que possui recordes de retorno muito acima disto.
O resultado? R$ 7.703.958,70 !!!! Sem descontar a inflação e despesas.
Independentemente do resultado fino ou da taxa real de retorno, o que quero dizer é que longo tempo e constância de ganhos gerarm fortunas, e por isso não há dinheiro ruim para operar.
A prioridade de um pequeno investidor deverá ser:
* Não perder, ou pelo menos, cortar rápidamente as perdas; (quando se perde, aumenta-se muito a distância do objetivo).
* Reduzir custos; (operar atráves de clubes de investimentos ou gestoras com baixo custo de adm.)
* Ganhar dinheiro de maneira constante. (Reparem que este é o último da lista. Você pode ganhar fortunas, mas se não der maior importância aos primeiros pontos, vai voltar a perdê-la).
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Matheus Massari
Expliquei a importância da consistência de ganhos e do prazo para que o dinheiro crescesse de fato.
Ele, com 28 anos, planeja se aposentar com 50 anos e dispõe de algo como R$ 2.000,00 para operar.
Projetei este valor em 20 anos a uma taxa de 3,5% a.m. Uma taxa alta, mas possível no mercado atual, que possui recordes de retorno muito acima disto.
O resultado? R$ 7.703.958,70 !!!! Sem descontar a inflação e despesas.
Independentemente do resultado fino ou da taxa real de retorno, o que quero dizer é que longo tempo e constância de ganhos gerarm fortunas, e por isso não há dinheiro ruim para operar.
A prioridade de um pequeno investidor deverá ser:
* Não perder, ou pelo menos, cortar rápidamente as perdas; (quando se perde, aumenta-se muito a distância do objetivo).
* Reduzir custos; (operar atráves de clubes de investimentos ou gestoras com baixo custo de adm.)
* Ganhar dinheiro de maneira constante. (Reparem que este é o último da lista. Você pode ganhar fortunas, mas se não der maior importância aos primeiros pontos, vai voltar a perdê-la).
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Matheus Massari
Apenas acompanhando
Comaçamos por LOGN3.
Mantenho o Stop Loss na linha ponto-traço, com o objetivo na projeção do retângulo rompido.
Mantenho o Stop Loss na linha ponto-traço, com o objetivo na projeção do retângulo rompido.O pregão de hoje teve baixa oscilação, mantendo os preços a maior parte do tempo na região de .70. O bom volume foi reflexo da saída de Pactual e Merryl Lynch e compra de Santader e Credit Suisse. É possível uma leve correção amanhã.
SMTO3 - teve a entrada baseada no engolfo de alta no semanal com bom volume.
De maneira ainda tímida os preços parecem marcar, de fato, o engolfo como fundo do movimento de um possível pivô. Tudo muito novo ainda e por isso pouco confiável. Stop abaixo do engolfo e objetivo no teto do canal.
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Matheus Massari
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